Пожалуйста включите JavaScript в вашем браузере для полноценной работы сайта.
Консолидированные финансовые результаты по МСФО за III кв. и 9 мес. 2017 г.
|
III кв. 2017 |
II кв. 2017 |
изм., % |
9 М. 2017 |
9 М. 2016 |
изм., % |
Финансовые результаты |
млрд руб. (за исключением %) |
|||||
Выручка от реализации и доход от ассоциированных и совместных предприятий |
1 496 |
1 399 |
6,9% |
4 305 |
3 503 |
22,9% |
EBITDA |
371 |
306 |
21,2% |
1 010 |
913 |
10,6% |
Маржа EBITDA |
24,0% |
21,2% |
2,8 п.п. |
22,7% |
25,4% |
(2,7) п.п. |
Чистая прибыль, относящаяся к акционерам Роснефти |
47 |
641 |
(26,6)% |
122 |
127 |
(3,9)% |
Маржа чистой прибыли |
3,1% |
4,6% |
(1,5) п.п. |
2,8% |
3,6% |
(0,8) п.п. |
Капитальные затраты |
223 |
215 |
3,7% |
630 |
475 |
32,6% |
Свободный денежный поток (руб. экв.)2 |
8 |
59 |
(86,4)% |
185 |
344 |
(46,2)% |
Операционные затраты, руб./б.н.э. |
189 |
185 |
2,2% |
1733 |
161 |
7,5% |
|
млрд долл.4 (за исключением %) |
|||||
Выручка от реализации и доход от ассоциированных и совместных предприятий |
26,2 |
25,3 |
3,6% |
76,3 |
53,1 |
43,7% |
EBITDA |
6,3 |
5,3 |
18,9% |
17,3 |
13,5 |
28,1% |
Чистая прибыль, относящаяся к акционерам Роснефти |
0,7 |
1,1 |
(36,4)% |
2,0 |
2,0 |
- |
Капитальные затраты |
3,8 |
3,7 |
2,7% |
10,8 |
7,0 |
54,3% |
Свободный денежный поток |
0,1 |
1,0 |
(90,0)% |
3,1 |
5,1 |
(39,2)% |
Операционные затраты, долл./б.н.э. |
3,2 |
3,2 |
- |
3,03 |
2,4 |
25,0% |
Справочно |
|
|
|
|
|
|
Средняя цена Urals, долл. США/барр. |
50,8 |
48,8 |
4,1% |
50,6 |
40,0 |
26,5% |
Средняя цена Urals, тыс. руб./барр. |
3,0 |
2,79 |
7,5% |
2,95 |
2,74 |
8,0% |
1 В отчетности за 9 мес. 2017 г. Компания отразила распределение справедливой стоимости приобретенных активов и обязательств «Башнефти» на дату приобретения. Эффект от пересчета амортизации за 9 мес. 2017 г. в связи с изменением стоимости основных средств был распределен поквартально. Ежеквартальный эффект в размере 4 млрд руб. был признан в пересмотренных результатах за II кв. и I кв. 2017 г.
2 В расчет включены проценты за пользование денежными средствами, полученными по долгосрочным договорам поставки нефти и нефтепродуктов.
3 Исключены затраты по новым приобретенным активам «Башнефти» в октябре 2016 г.
4 Для пересчета использованы среднемесячные курсы ЦБ РФ.
Комментируя результаты III кв. и 9 мес. 2017 г., Председатель Правления и Главный исполнительный директор ПАО «НК «Роснефть» И.И. Сечин сказал:
«В III кв. 2017 г. Компания продолжила реализовывать ключевые добывающие проекты, развивать трейдинговые и сбытовые «хабы», что обеспечило рост выручки и EBITDA по итогам квартала с одним из лучших показателей в мировой нефтегазовой отрасли.
Одновременно Компания успешно и своевременно завершила приобретение ряда первоклассных стратегических активов. Фокус на расширении присутствия в ключевых регионах потребления энергоресурсов и на входе в новые первоклассные добывающие проекты позволит укрепить позиции Компании как лидирующего игрока на глобальных сырьевых рынках. Постепенное восстановление цен создает предпосылки для опережающего роста стоимости и докапитализации уже приобретенных бизнесов – внутренняя норма рентабельности данных проектов, включая осуществленные предоплаты, значительно превышает 20%. На примере активов Эргинского кластера в Западной Сибири – их приобретение в сегодняшних ценовых условиях было бы более, чем на 0,5 млрд долл. дороже при использовании текущих, а не июньских уровней цены нефти в финансовой модели – это высокая эффективность для наших акционеров. Только в результате повышения цен и уже реализованного объема синергий оценка стоимости приобретенных в последние два года активов выросла на сумму более 3 млрд долл. Компания завершает интеграцию новых активов и окончательную оценку их суммарного дополнительного синергетического эффекта, который по предварительным расчетам превысит 5 млрд долл. В дополнение к Башнефти, наибольшим потенциалом синергий обладает интеграция «Эссар» в периметр трейдингового бизнеса и международного товарооборота Компании, разработка газового месторождения Зохр, Эргинского кластера в Западной Сибири и другие проекты.
На фоне активного развития бизнеса показатели ликвидности сохраняются на уровне, обеспечивающем высокую устойчивость Компании. Более того, недавно завершенные сделки по привлечению международных партнеров в добычные проекты Компании наглядно продемонстрировали качество и потенциал докапитализации нашей ресурсной базы, что является дополнительным доказательством фундаментальной инвестиционной привлекательности Компании.
Мы будем продолжать работать на благо наших акционеров».
Финансовые показатели
Выручка от реализации и доход от ассоциированных и совместных предприятий
В III кв. 2017 г. выручка cоставила 1 496 млрд руб. (26,2 млрд долл. США). Рост показателя на 6,9% относительно II кв. 2017 г. связан с продолжающимся качественным повышением эффективности производственных процессов, оптимизацией структуры реализации при сохранении объемов и частично с положительной динамикой затрат по всему периметру деятельности Компании.
За 9 мес. 2017 г. выручка достигла 4 305 млрд руб., увеличившись год к году на 22,9% (76,3 млрд долл. США, увеличение на 43,7%) за счет интеграции активов, улучшения корзины реализации, расширения трейдинговой активности и некоторого положительного влияния макроэкономических показателей в последние недели периода.
EBITDA
Таким образом, в III кв. 2017 г. показатель EBITDA вырос на 21,2% до 371 млрд руб. (6,3 млрд долл. США).
Увеличение объемов реализации, эффективный контроль над затратами, а также синергетические эффекты от интеграции новых активов выступили наиболее значимыми позитивными факторами для показателя EBITDA за 9 мес. 2017 г., который составил 1 010 млрд руб. (17,3 млрд долл. США). Так, оценочный синергетический эффект, реализованный Компанией за счет приобретения Башнефти, уже превысил 40 млрд руб., превзойдя изначальные ожидания.
Рост EBITDA за 9 мес. 2017 г. составил 10,6% (+28,1% в долларовом эквиваленте), несмотря на опережающее повышение акцизов, тарифов (+3,5–4,0% в части трубопроводного транспорта за 9 месяцев 2017 г.) в сравнении с резким замедлением инфляционных показателей.
Вместе с этим, перерабатывающий бизнес Компании в условиях, определенных реализацией Большого налогового маневра и с учетом регулирования внутреннего рынка, продолжил оказывать значительное давление на финансовые показатели Компании.
В соответствии с предписаниями ФАС, Компания также продолжила обеспечивать ценовую стабильность на сети собственных АЗС. Сегодня Компания продолжает оставаться лидером по ценовой политике на российском розничном рынке.
Маржа EBITDA в III кв. 2017 г. увеличилась на 2,8 п.п. до 24,0%, при этом маржа EBITDA за 9 мес. 2017 г. улучшилась до 22,7% по сравнению с данным показателем за 1 пол. 2017 г. на уровне 22,0%.
Чистая прибыль акционеров Компании
Чистая прибыль, относящаяся к акционерам Компании, по итогам III кв. 2017 г. составила 47 млрд руб., а по итогам 9 мес. 2017 г. - 122 млрд руб.
В результате воздействия международных и национальных финансовых регуляторов, приводящего к приоритетности замещения валютных заимствований рублевыми обязательствами в связи с санкционными ограничениями, доля валютных обязательств в общем долге снизилась за 9 месяцев 2017 года на 15п.п. При этом, средняя ключевая ставка в РФ за 9 мес. 2017 г. составила 9,43%. В условиях резкого замедления инфляции это привело к материальному росту реальных процентных ставок в сравнении со стоимостью долгового финансирования сравнимых мировых нефтегазовых компаний, что отражено в отчетности Компании.
Капитальные затраты
С учетом большого числа перспективных добычных проектов, планируемых к запуску в 2017-2018 гг., и запланированного на первое полугодие 2018 г. завершения существующих договоренностей «ОПЕК+», капитальные затраты в III кв. 2017 г. составили 223 млрд руб. (3,8 млрд долл. CША). Объем капитальных затрат по итогам 9 мес. 2017 г. достиг 630 млрд руб., увеличившись на 32,6% год к году. Плановое увеличение связано с программой капитального строительства по ключевым проектам блока «Разведка и добыча» - Тагул, Роспан, Таас-Юрях и Русское, и приобретением эффективных стратегических активов.
Свободный денежный поток
С учетом инвестиций в развитие отдельных проектов, осуществляемых Компанией, свободный денежный поток в III кв. 2017 г. сохранился положительным, и за 9 мес. 2017 г. cоставил 185 млрд руб. (3,1 млрд долл. США). В сложившихся рыночных условиях Компания планирует стабильно положительный свободный денежный поток с учетом ценовых колебаний и увеличения масштабов производства, сохраняя достаточный уровень ликвидности для покрытия финансовых обязательств и обеспечения дивидендных выплат на уровне 50% от чистой прибыли по МСФО с целевой периодичностью не менее двух раз в год.
Дивиденды
В соответствии с решением годового общего собрания акционеров Компания в III кв. 2017 г. выплатила 63 млрд руб. в виде дивидендов акционерам по итогам работы в 2016 г.
В ходе состоявшегося 29 сентября внеочередного общего собрания акционеров Компании было принято решение о выплате первых промежуточных (по результатам I пол. 2017 г.) дивидендов в размере 40,6 млрд руб.
Управление информационной политики
ПАО «НК «Роснефть»
тел.: +7 (495) 411 54 20
факс: +7 (495) 411 54 21
14 ноября 2017 г.
Настоящие материалы содержат заявления в отношении будущих событий и ожиданий, которые представляют собой перспективные оценки. Любое заявление, содержащееся в данных материалах, которое не является информацией за прошлые отчетные периоды, представляет собой перспективную оценку, связанную с известными и неизвестными рисками, неопределенностями и другими факторами, в результате влияния которых фактические результаты, показатели деятельности или достижения могут существенно отличаться от ожидаемых результатов, показателей деятельности или достижений, прямо или косвенно выраженных в данных перспективных оценках. Мы не принимаем на себя обязательств по корректировке содержащихся здесь данных, с тем чтобы они отражали фактические результаты, изменения в исходных допущениях или факторах, повлиявших на перспективные оценки.